AD ALTA 

 

JOURNAL OF INTERDISCIPLINARY RESEARCH

 

 

 

U.S. Dept. of Commerce (2017) states over 95 percent of the 
world’s consumers live outside U.S. borders. A new middle class 
is emerging in once-developing nations, which will increase the 
consumption of goods and services worldwide. More than one 
billion new consumers worldwide will enter the middle class 
during the next 15 years. According to a recent study by the 
Organization for Economic Cooperation and Development 
(OECD), global middle-class consumption is expected to rise 
from $21 trillion to $35 trillion by 2020, with over 80 percent of 
the growth in consumption occurring outside of North America 
and Europe. U.S. companies ignore these opportunities at their 

peril (Krajňáková, Vojtovic, 2017). 
 
5 Discussion 
 
Upon analyzing the impact of trade on the US economy and 
international trade development the issue why international trade 
and investment within the Industry 4.0 is so important for the 
United States is about to be discussed.  

The United States of America is the most economically powerful 
country in the world. In 2018, its economy accounted for 22.4% 
of nominal world GDP. As far as industry is concerned, the USA 
produces almost a third of the world's industrial production. In 
particular, USA specializes in advanced engineering, with a high 
proportion of science and research. North America with 
traditionally strong industrial sectors, the technological 
innovation in terms of Industry 4.0 remains the only way to keep 
the competitive prices, being expected not only to increase 
productivity but also to reduce costs and optimize the production 
process (Tupa, Vojtovic, 2018). 

The Smart Factory approach appears to be the trend of Industry 
4.0 in the USA, being characterized by flexibility and re-
configurability, efficient resources deployment, ergonomics and 
direct connection with customers and subcontractors, hence the 
production productivity should increase by 30 to 40% (Abrhám, 

Lžičař, 2018). Industry 4.0 means the implementation of new 
software and technology in the US economy. The Smart factory 
approach development - called 4.0 Industry 4.0 - means that 
industrial companies are increasingly investing in software. And 
all this, along with the development of future technologies such 
as smart vehicles, artificial intelligence (AI), virtual reality and 
3D printing, is a very promising background for long-term 
investment and changes within the industry production and 
foreign trade quality structure (Abrhám, 2017). In any case, 
technologies are a highly globalized sector - with the supply 
chains of companies often operating in many countries. The US 
economy is known for its technological innovations – that is 
why, it is home to some of the world's most important IT 
companies (Drabik, Zamecnik, 2016; Krnacova, Drabik, 2018). 

The entire Industry 4.0 in the US is based on the logic of cyber-
physical systems (CPS). This means that you have autocratic, 
independently operating systems that are able to optimize 
production by themselves through self-optimization and mutual 
communication. Cyber-physical systems (CPS) are a central 
element of the new industry. They will enable efficient 
interconnection of individual machines, equipment, computers, 
logistics systems, vehicles, raw materials, products and entire 
operations in a co-operative supply-customer chain into one 
comprehensive network (Internet of Things - IoT). Individual 
items and sub processes in "smart factories" not only 
communicate with each other, but also control each other 
reliably. 

In the US, the Industrial Internet Consortium (IIC) was 
established in 2014 and currently has 212 members. It was 
founded by AT&T, Cisco, GE, IBM and Intel to accelerate the 
development of communications technologies for machine and 
device interconnection and intelligent analysis. IIC is to 
coordinate priorities and release technology for the industrial 
Internet. The consumer is at the center of all activities. Today's 
consumers demand individually manufactured products and 
services ("Made-for-Me"). 

Daňo and Lesáková (2018) state that 

intelligent items, products and machines would enable 

manufacturers to embark on piece production and produce 
original products without extra cost. This phenomenon is also to 
be adapted to the US export structure. 

Advancing the US economy is the way to an innovative and 
smart intelligence economy. American companies have a major 
advantage in terms of cutting-edge areas such as artificial 
intelligence, software, automatics and robotics. According to 
Hanulakova and Dano (2018) digital connectivity not only 
improves efficiency, but also accelerates innovation, implements 
new business models that can be put into action much faster. 
Industry 4.0 is speeding up and bringing innovation to the US 
economy by generating new businesses by sharing devices or 
selling their capacities. With sensors and connectivity, products 
will be enriched with services (such as predictive maintenance) 
or even transformed into service. The engine manufacturer does 
not need to sell engines in the future, but will provide them as a 
customer service, and will only charge the engine power used by 
the customer. 

Grenčíková et al. (2017) argues that international trade - both 
exports and imports supports 38.1 million American jobs. These 
trade related jobs are at large and small companies, on farms, in 
factories, and at the headquarters of globally engaged firms. The 
United States exports trillions of dollars in goods and services 
annually, including petroleum products, transportation 
equipment, farm products, travel services, and royalties from 
industrial processes. According to Jiroudkova and Rovna (2015) 
the vast majority of U.S. exporters are small and medium sized 
companies with less than 500 workers. Customers in 234 
countries around the world buy American grown and 
manufactured goods and services. Top markets like Canada, 
Mexico and China buy hundreds of billions of dollars of U.S. 
products and services annually (Sejkora, Sankot, 2017). Imports 
lower prices and increase choices for United States companies 
and families. Lower raw material and input costs help U.S. 
companies stay competitive in global markets, while families 
can stretch paychecks further as trade agreements reduce the cost 
of products by eliminating costly barriers to trade. Free trade 
agreements (FTAs) have led to rapid export growth to partner 
countries. America’s FTA partners purchased 12.8 times more 
goods per capita from the United States than non FTA countries 
did in 2012. Foreign-owned companies invest in the United 
States and employ 5.3 mil-lion Americans (Trade and 
Development Agency, 2019). 

Here are some of the enormous benefits of the international 
market place for the U.S economy. Successfully enhanced the 
U.S. trade pro-motion agenda means: jobs for local communities 
throughout the United States; more business opportunities for 
small and medium-size firms across America; increased 
manufacturing for potential all key industrial sectors from 
chemicals and computers to machinery and transportation; and 
finally it means more sales revenue to supplement the tax base of 
each state to fund community assets like roads and schools. As 
this discussion demonstrates, embracing international trade has 
bolstered the economic prosperity of companies from all 50 
states. Nearly every state in the country exported at least a 
billion dollars’ worth of goods to markets overseas. These 
exports create thousands of jobs as local export-oriented 
businesses work to fulfil customers’ orders around the world.  
 
6 Conclusion and Further directions 
 
By arriving to the conclusion it is necessary to highlight that 
globalization within the implementation of Industry 4.0 aspects 
should head in all directions and levels to activities that 
disintegration would not be the case. The fact that the US 
accounts for 22% of world GDP production is also relevant to 
the further development of the US economy and, consequently, 
to global economic growth. Thus, as a leader of global economic 
growth, US will continue to determine clearly further 
developments in global economic growth, as well as improving 
its future growth measures or its future developments. Industry 
4.0 means implementing new software and technology in the US 
economy. Developing and advancing Industry 4.0 affects all 

- 140 -