AD ALTA 

 

JOURNAL OF INTERDISCIPLINARY RESEARCH

 

 

 

ENTREPRENEURSHIP INTERNATIONALIZATION – CASE OF SLOVAK FAMILY BUSINESSES 
 

a

LADISLAV MURA 

 

a

Pan-European University, Faculty of Economics and Business, 

Tematínska 10, 851 05  Bratislava, Slovakia 
email: 

a

ladislav.mura@gmail.com 

 

Scientific Paper was elaborated and financed within the framework of the project 
GAAA 19/2018 Internationalization of family businesses: theoretical background –
practical implications and VEGA

 

1/0813/19 Managing the development of innovative 

and start-up forms of businesses in international environment and verification of 
INMARK concept  . 

 

 
Abstract: Small and medium-sized enterprises are well positioned identities in the 
national economies of the EU countries. The SME sector is represented by a large 
proportion of family businesses, which are not addressed adequate attention. As a 
result of the competitive environment, the small and medium-sized enterprises are 
forced to seek opportunities for further development and potential growth on the 
market. As a potential opportunity, family businesses are trying to get involved in 
international entrepreneurship. Research in this field can be described as unique, 
however increased attention these business would deserve from the representatives of 
academic life and the state. This article presents the partial results of research 
supported by GAAA 19/2018 with a focus on internationalization of family 
businesses, a research conducted on a sample of 240 family enterprises.  Selected 
statistical methods were applied to investigate the issue. Partial results of the research 
revealed that family businesses are trying to get engaged in international business 
activities. Since these business entities are more vulnerable, they feel more cautious 
about extending their business activities beyond the borders compared to non-family 
type of businesses.    
 
Keywords: Family businesses, small and medium enterprises, internationalization, 
international entrepreneurship  
 

 
1 Introduction 
 
The SME sector represents a significant part of business activity 
not only in Slovakia, but in the European Union as well. It can 
be considered as a core sector of the economy, represented by 
97-99% of the business entities. It is an important reason why to 
address adequate attention to family businesses. Partial problem 
emphasized regarding the sector of small and medium-sized 
enterprises is that they are not addressed adequate attention by 
governments or professional organizations. As there is no single 
definition applied for family businesses, neither a single family 
register exists that makes the research even more complicated in 
domestic and international measures. We can only rely on 
estimates of the research conducted to quantify the family 
enterprises. Family business have no long tradition in Slovakia. 
They were established as a response to economic changes and 
transformation in the society. In developed economies family 
business have long established position alongside the non-family 
enterprises. They are considered to be viable and innovative in 
the western economies. More effective, transparent and targeted 
attention is deserved by family owned enterprises also in 
Slovakia. Strengthening their position in V4 is also vital. In 
particular, the term family business refers to entrepreneurship in 
small and medium-sized enterprise sector, trade law, business 
economics and corporate governance. This is an interdisciplinary 
field of research, therefore a number of issues regarding family 
businesses concern a wider spectrum of business entities. The 
problems family businesses have to deal with are largely the 
same as those faced by non-family small and medium sized 
enterprises (Vilcekova et al. , 2018). On the other hand, they are 
also struggling with specific problems. The global trends are also 
gradually affecting the activities of family businesses, which are 
facing the challenge of choosing a strategy for their further 
development.  
 
The domestic business environment provides limited 
opportunities for further development due to fierce competition 
on the market. The management therefore is seeking other 
opportunities for organic development. Strategic management 
aims to find an appropriate corporate strategy to achieve success 
(Saniuk and Gajdová, 2015). The opportunity to promote the 
development of business entity and ensure demand for its 
products and services is to penetrate international markets. Being 
a member of the EU, Slovakia can utilize all those opportunities 
provided by the market of 28 member states. Perspective 

development of the entrepreneurial sector is seen by 
Androniceanu et al. (2018) in the field of activities 
comprehensively understood as sustainable development. 
According to Balcerzak and Pietrzak (2017), sustainable 
development in the EU countries has to be in line with the main 
objectives of the EU, which has repeatedly declared its interest 
in development of the small and medium sized business sector, 
also represented by family businesses. This idea is also 
supported by Grabara (2017), who emphasises that the Central 
European countries have many common features the businesses 
can benefit from, and have a potential to establish their activities 
on individual markets. Slovakia, the Czech Republic, Poland and 
Hungary are not only geographically close, but the markets, the 
market structure, the conditions of entrepreneurship, the 
competitiveness of businesses and the market itself are similar. 
These similarities can be detected in the Benelux countries 

thoroughly examined by Korauš, Mazák and Dobrovič (2018). 
The business environment is shaped by the ongoing 
globalization, which according to Zeibote, Volkova, and 
Todorov, (2019) or Reklaite (2015) has significant influence on 
internationalization of entrepreneurship by active support. 
Zaušková and Grib (2016), who investigated the impact of 
globalization on entrepreneurial activity of businesses found that 
globalization does not only affect the decision-making of 
management on strategic issues or the future of the enterprise, 
but also the marketing activities and the innovation processes. It 
is undisputable that globalization is increasingly affecting the 
regional markets, dominated by small and medium-sized 
enterprises. Pietrzak et al. (2017) examined the business 
environment under the influence of globalization tendencies, 
especially in the Polish regions, where part of the Slovak 
businesses (mainly in the northern part of Slovakia) conduct 
their business activity. Adamowicz a Machla (2016), Nesterak 
and Gródek-

Szostak, (2016) or Macháček, (2017) emphasized 

the importance of regional activity of businesses and discovered 
that the support provided by regional governments is minimal, 
often only verbally declared. According to Gajdová (2013) and 
Virglerová et al. (2016), the strategic view should focus on the 
local, regional and national development of the business sector. 
Representatives of this group are the small and medium-sized 
enterprises, certain part of them represented by family 
businesses. Since they differ from non-family enterprises in 
several terms, they have different needs, requirements and 
attitude (Dvorský et al. 2016). The next chapters of this article 
will address the specific problems of family enterprises and their 
effort to penetrate international markets. 
 
2 Literature review 
 
There are several motives for enterprises to extend their 
activities on international markets. According to Mitkus and 
Maditinos (2017), the main incentive to enter international 
markets is the possibility of higher revenue, profit and acquiring 
new theories. Beside the opportunities that entry to international 
markets can offer, there are also barriers to entrepreneurial 
development. Conducting business activity on international field 
can spur the innovation activity of enterprises, as well as it might 
contribute to increasing competitiveness. According to many 
authors, the owners of family business face barriers on the 
domestic markets that do not allow them to expand their 
business or make investment to grow. This issue is addressed by 
Andrejovská and Pulikova (2018), Mihóková et al. (2018), 
Okanazu (2018) and Kljucnikov et al. (2017). They emphasized 
the significant tax burden on businesses and distorted financial 
discipline as a result. These obstacles do not contribute to 
business development. The financial risk these business face, has 
negative impact on their finances and ability to develop on the 
market (Virglerova et al. 2016). The discussed issue is not a 
specific phenomenon of the Slovak market. These barriers are 
described by foreign authors e.g. Baloch et al. (2018). As one of 
the proposed solutions, they indicate the need for more 
substantial financial reforms that can contribute to development 
of the business sector. Horecký (2018) can see the possibility of 

- 222 -