AD ALTA 

 

JOURNAL OF INTERDISCIPLINARY RESEARCH

 

 

 

the reasons behind the internationalization efforts of the family 
businesses in 5 most important areas of business. The in-depth 
interviews with the company owners revealed that production 
companies use international markets to sell their products with 
higher margins and thus more profit. Construction companies 
reported to receive orders based on reliability, quality work  and 
being a cheaper workforce. The internationalization of the 
business activity in the field of accommodation and catering 
services is reflected in increasing number of guest nights, and the 
use of catering services mainly by foreign tourists. In this 
particular case we have identified a retrograde type of 
internationalization, when an enterprise does not leave the 
domestic business environment but is able to attract foreign 
visitors who are willing to pay higher price for the quality 
services provided than the domestic customers. This is 
economically more beneficial for the enterprise and therefore the 
company is targeting foreign customers applying the appropriate 
marketing tools. In case of family businesses providing their 
business activity in other fields, involvement in international 
business activity was only the minimal. This is the reason we 
have selected the five most important fields of activity, where 
internationalization of business activity can be identified.  

In business cluster entering international markets resp. 
internationalizing their business activities we were trying to 
examine those major motives that accelerated the 
internationalization process. We have quantified these findings 
using descriptive statistical methods, as well as the non-
parametric Friedman Test. The results of our analysis are 
presented in tables (Table 2, Table 3). 
 
Table 2 

Quantification of motives that result in international 

entrepreneurship of family businesses 

Motives that result in international 

entrepreneurship of family 

businesses 

Quantified 

Score 

Saturated domestic market 

5.80 

Fierce competition on the domestic 
market 

6.32 

Success of other businesses in the 
sector 

4.76 

Gaining perspective markets 

5.04 

Involve the enterprise in network 
cooperation 

4.26 

Previous personal experience of the 
owner of business with international 
entrepreneurship 

3.98 

Effective utilisation of the production 
capacity 

5.15 

Closeness of foreign markets 

4.44 

Source: own processing 

Table 3 

Testing statistics of the significance of the differences 

between the motives of internationalization of entrepreneurship 

Statistical Analysis 

Value 

Chi-square 

18.124 

Df 

9.6 

p  

0.072 

Source: own processing 

Based on previous experience of solving similar issues in 
research projects, we based our research on the hypothesis that 
the motives for internationalization of business activities are 
perceived in different terms by family businesses in relation to 
entering international markets. We tested the hypothesis at 

significance level α = 0,05. 
 
H

0

 

 there is no significant dependence between motives 

that encourage family businesses to internationalize their 
business activities  

H

1

 there is significant dependence between motives that 

encourage family businesses to internationalize their business 
activities 

The result of the statistical analysis, when the value of p=0.072 
indicates the approval of hypothesis H

0

 according to which there 

is significant dependence between the motives that encourage 
family businesses to internationalize their business activities. It 
means that businesses are motivated by several factors to 
internationalize their business activities, and there is no 
statistically significant dependency between them. 
 
6 Conclusion 

The entrepreneurial activity of family businesses results in 
significant benefits to local, regional and the macro economy. 
Businesses having a character of family business belong to small 
and medium-sized company sector. It means that these types of 
businesses are in family ownership, the management of the 
company is represented by family members, and family 
members are employed in the company. Family businesses in 
Slovakia are not addressed adequate attention. This specific 
group of business would deserve far more attention by 
professionals. The gradual development tendency, development 
activities and many specifies predetermine family businesses to 
deserve the attention of the government, academics and other 
stakeholders. The main objective of this article was to address 
the issue of internationalization in the family business sector. 
Partial objective was to uncover the motives that incentivised the 
family businesses to enter the international markets.    

Based on our primary research, conducted in four governing 

regions of Slovakia: Bratislava, Trnava, Nitra and Trenčín we 
can summarize that 65 businesses from the selected statistical 
sample of 240 family businesses have internationalized their 
business activities. It represents 27.08% of the businesses 
involved in the research. In terms of business sector resp. field of 
entrepreneurship, the highest interest in internationalization is 
shown by businesses involved in production activity, trade, 
transport and logistics. Investigating the motivation behind the 
internationalization of businesses, we found that the most 
motivating determinants are the following: saturated domestic 
market, fierce competition on the domestic market and the 
success of other companies in the same sector.  We also verified 
the validity of the hypothesis, whether the motives of 
internationalization are perceived in different way by the family 
businesses in relation to entering international markets. Based on 
the statistical results we can summarize that several factors 
motivate the family businesses to internationalize their activities, 
and there is no statistically significant dependence between 
them.  

 
Literature: 
 
1.

 

Adamowicz, M., Machla, A. (2016). Small and medium 

enterprises and the support policy of local government. 
Oeconomia Copernicana, 7(3), 405-437 
2.

 

Andrejovská, A., Pulikova, V. (2018). Tax Revenues in the 

Context of Economic Determinants. Montenegrin Journal of 
Economics, 14 (1), pp. 133-141  
3.

 

Androniceanu, A., Georgescu, IA., Pegulescu, A. (2018). 

Essential Competitive Advantages for a Sustainable Economic 
Development - Case of Romania. Innovation management and 
education excellence through VISION 2020, Vols I -XI 
4.

 

Balcerzak, AP., Pietrzak, MB. (2017). Sustainable 

Development in the European Union in the Years 2004-2013. 
Regional studies on economic growth, financial economics and 
management. Book Series: Eurasian Studies in Business and 
Economics, 7, pp. 193-213 
5.

 

Baloch, MS, Saeed, A., Ahmed, I., Olah, J., Popp, J., Mate, 

D. (2018). Role of Domestic Financial Reforms and 
Internationalization of Non-Financial Transnational Firms: 
Evidence from the Chinese Market. Sustainability 10 (11), 3847  
6.

 

Ciobanu, A., Androniceanu, A. (2018). Integrated human 

resources activities - the solution for performance improvement 
in Romanian public sector institutions. Management Research 
and Practice 10 (3), pp. 60-79  

- 225 -