AD ALTA 

 

JOURNAL OF INTERDISCIPLINARY RESEARCH

 

 

 

ANALYSIS OF THE CONSUMPTION ON THE GOODS AND SERVICES MARKET IN THE 
CYBERNETIC MODEL OF THE 15 OLDER EU MEMBER STATES 
 

a

PAVEL ROUSEK, 

b

MAREK VOCHOZKA, 

c

MARIANNA 

PSÁRSKA 
 

Institute of Technology and Business in České Budějovice, 
School of Expertness and Valuation, Okružní 517/10, 37001 

České Budějovice, Czech Republic 
email: 

a

rousek@mail.vstecb.cz, 

b

vochozka@mail.vstecb.cz, 

c

psarska@mail.vstecb.cz 

 

 
Abstract: The paper analyses the consumption on the goods and services market in the 
cybernetic model of the EU-15 (the older member states of the European Union). The 
theoretical basis is given by the consumption function in the short-term, the 
macroeconomic multiplier of the two-sector economy and the cybernetic model with 
the goods and services market. All the above-mentioned theory is applied to the real 
conditions of the 15 selected countries, which are Austria, Belgium, Denmark, 
Finland, France, Germany, Greece, Ireland, Italy, Luxembourg, Netherlands, Portugal, 
Spain, Sweden, and United Kingdom. A case study is shown on the example of 
Austria, whose consumption parameters are most similar to the median. 
 
Keywords: Consumption Function; Macroeconomic Multiplier; Cybernetic Model. 
 

 
1 Introduction 
 
The real economy is a complex and comprehensive system with 
many exogenous inputs, exogenous outputs, and internal links. It 
needs to be simplified. 
 
The macroeconomic model is the simplification on a 
macroscopic level. It has a limited count of inputs, outputs, and 
links. Autonomous components of consumption, investment, 
government purchases, and net exports are considered as the 
inputs to this model. Product is considered as the output of this 
model. 
 
The macroeconomic model of the two-sector economy is an even 
greater simplification. In this case, the inputs are autonomous 
consumption and a mix of other non-consumption autonomous 
inputs. The output is the gross domestic product (GDP).  
 
2 Data and Methods 
 
2.1 Consumption in the Short-Term 
 
This paper will be based on a production function that is very 
well researched in the literature (Keynes 1936, Keynes 1937, 
Friedman 1957). The Keynesian theory defines consumption 
function as a consumption and product relationship as shown in 
Formula (1). 
 

  

(1) 

 
Where C is the total consumption 
C0 

autonomous consumption 

mpc×Y 

induced consumption 

mpc 

marginal propensity to consume 

Y 

product (GDP) 

 
2.2 Macroeconomic Multiplier of the Two-Sector Economy 
 
Relationships in the system are interconnected. Increased 
autonomous consumption (C0) is part of the total consumption 
(C) that also increases. The total consumption (C) is part of the 
product (Y) that also increases. The product (Y) is part of the 
induced consumption (mpc×Y) that also increases. The induced 
consumption (mpc×Y) is part of the total consumption (C) that 
also increases. This closes the circle and repeats one impulse 
infinitely. This process is called the Keynesian multiplication 
process. 
 
The final impact on output is determined by the strength of 
feedback or the value of the marginal propensity to consume 
(mpc). “The Keynesian multiplier process is the economist’s 
paradigmatic positive feedback loop, in which an initial 

departure from full-employment equilibrium cumulates instead 
of being corrected” (Howitt 2006). 
 
The mathematical representation of the Keynesian multiplication 
process is shown in Formula (2). 
 

  

 

 (2) 

 
Where Y is the product (GDP) 
C0 

autonomous consumption 

A0 

autonomous non-consumption inputs 

mpc 

marginal propensity to consume 

 
2.3 Cybernetic Model with the Goods and Services Market 
 
Thy cybernetic model with the goods and services market has 
the following parameters: 
 

•

 

Inputs 

o

 

Autonomous consumption (C0) 

o

 

Autonomous non-consumption inputs (A0) 

•

 

Internal feedback 

o

 

Marginal propensity to consume (mpc) 

•

 

Output 

o

 

Product (Y) 

 
The graphical explanation of the above is shown in Fig. 1. 
 
Fig. 1. Cybernetic Model of a Static Economy with the Goods 
and Services Market. 

 

C

0 

A

0 

Y

 

AD

 

∆C

 

1

 

mpc

 

Firms 

+ 

+ 

Households 

 

Source: Máče, Rousek 2013 
 
3 Results and Discussion 
 
3.1 Consumption in the Older EU Member States 
 
The consumption function is determined by two variable 
parameters: autonomous consumption (C0) and marginal 
propensity to consume (mpc). In view of the state of these two 
variables, several possible forms of consumption function can 
theoretically be defined. Autonomous consumption can be 
positive or negative. 
 
Marginal propensity to consume may fall between - 

∞ and 0; 

from 0 to 1; or from 1 to ∞. By combining the above, there are 
six possible forms of the consumption function. Only three of 
these are actually achieved on the data of older EU Member 
States. 
 
The consumption and product data used for modelling are shown 
in Table 1. 
 

- 252 -