AD ALTA 

 

JOURNAL OF INTERDISCIPLINARY RESEARCH

 

 

 

claim arose from the contracts’ subject-matter. The controlled 
corporation XYZ had an agreement with the controlling 
company ABC on the provision of advertising and other 
cooperation in the field of advertising. Then, there were five 
other contracts signed with the foreign group DEF. They 
comprised a contract for work, a contract for ordering 
advertising space, a contract for sublease and provision of 
services, a contract for providing accounting services, and a 
contract for the use of hardware and software. 
 
The minority owner (TC) of XYZ believed that the performance, 
based on issued invoices for the services of the controlling party 
ABC, was disproportionately high, hence resulting in an 
intentional decrease in profit of controlled party XYZ in order to 
reduce dividends to be paid by TC as the minority owner of the 
corporation XYZ. According to the authors’ findings in this area, 
there was no invoicing of higher valuable consideration for the 
services provided by the controlling party to the controlled party. 
The consideration charged for invoiced services was reasonable 
in the period under review and was in line with the current 
market situation. 
 
At the instigation of TC as the minority owner of the company 
XYZ, a possibility that TC was not harmed by the controlling 
party's conduct would also be reviewed. 
 
In the matter of harm according to s. 71 and s. 72 of Act No. 
90/2012 Sb. (being the subject to s. 82 (2) (f) Act No. 90/2012 
Sb.), the controlled party (XYZ) was paid all issued and received 
invoices based on cash flows between individual companies. 
However, uneven invoicing intervals were identified here. This 
undoubtedly violated contractual terms between the parties. 
Some contracts were violated in the manner that that the 
intervals were random, whereas other contracts were being 
violated from their start. For instance, the accounting service 
contract, where quarterly invoicing had been negotiated, was 
actually invoiced on a monthly basis. However, there was no 
harm to TC as a result of higher invoicing frequency and 
reimbursement. 
 
Moreover, particular inaccuracies in the invoicing process 
between ABC and XYZ were identified as well. They result from 
a specific part of the contract dealing with a manner of 
invoicing. Non-compliance with the invoicing procedure did not 
cause any injury to the controlled corporation XYZ, since it was 
only to simplify the entire invoicing system between the above-
mentioned parties. In relation to the finding, it may be stated that 
no injury was inflicted on XYZ or TC in this respect. 
 
An interesting finding is also the structure of invoices issued by 
XYZ to other members of the business group. While researching, 
XYZ was found to be a 100% owner of the corporation X2 
which is a 50% owner of the corporation X3. The controlling 
corporation ABC is a 100% owner of the corporation X1. And 
the foreign corporation DEF is a 100% owner of X4. 
 
Table 1 shows a particular volume of invoices issued by XYZ to 
ABC and X1 – X4 in 201X excluding VAT. 

 

Tab. 1. Invoices issued by XYZ in 201X (excluding VAT) 

Company 

Amount [CZK] 

ABC 

169,427,982.8 

X1 

129,560.0 

X2 

7,347,479.6 

X3 

308,907.0 

X4 

11,351,544.9 

Total 

188,565,474.3 

Source: Documents provided by XYZ. 

 

As may be gathered from Table 1, XYZ invoiced most of the 
receivables of controlling corporation ABC. Overall, it 
represents 89.6% of the total invoiced receivables. 
 
A different standpoint is provided in Table 2 which lists invoiced 
receivables of X1, ABC and DEF towards XYZ without VAT. 

Tab. 2. Invoices received by XYZ (excluding VAT) 

Company 

Amount [CZK] 

X1 

3,077,642.0 

ABC 

750,063.6 

DEF 

13,504,690.5 

Total 

17,332,396.1 

Source: Documents provided by XYZ. 

 

Table 2 clearly shows that the foreign company DEF had the 
largest receivables in relation to the controlled company XYZ in 
201X. This was 77.9% of the total invoiced liabilities. 
 
In total, XYZ issued invoices for labor costs, rental of 
advertising equipment, rental of advertising space, costs of the 
selected period and other rental. From its business partners, XYZ 
received invoices for construction, IT services, marketing, labor 
costs from X1 and X4, landline and other charges, and costs over 
invoice. 
 
5 Conclusion 
 
The Report on relations, drawn up by ABC as the controlling 
party, was researched in the area of formal requirements placed 
on it and assessed regarding possible occurrence of injury to the 
controlled party XYZ and TC as the minority owner by the 
controlling party ABC for a certain period. Considering the 
violation of s. 71 and s. 72 Act No. 90/2012 Sb., no faults were 
found in the controlling party’s conduct. The same conclusion 
was also reached with regard to s. 82 (2) (a – d) Act No. 90/2012 
Sb. In relation to s. 82 (2) (e) Act No. 90/2012 Sb., 
incompleteness was found in the list of all contracts made 
between the controlling party and the controlled party. 
 
There are also several inaccuracies, or minor faults, regarding 
compliance with contracts on providing individual services. 
However, these minor inaccuracies did not cause any injury to 
the controlled party XYZ or its minority owner. The main issue 
was the amount of negotiated and subsequently invoiced prices 
for services provided and the lease to the controlled party by the 
controlling party. 
 
Thus, the agreed performance was verified. Owing to the nature 
of the contract’s subject, the verification was performed by 
comparing usual rents in the given location. The authors 
determined a rent of non-residential premises and concluded that 
the claimed performance broadly corresponds to the usual rent. 
Also, the agreed monetary rewards for each service provided 
were always commensurate with the regular prices for this type 
of services in the reporting period. 
 
Also, the adequacy of contractual performance on other 
concluded contracts was examined. However, a specific nature 
of the contract’s subject must always be taken into account. The 
authors succeeded in verifying performance of the contracts for 
advertising and other cooperation in advertising, the contract for 
work, for ordering advertising space, accounting service 
contracts and contracts for the use of hardware and software, 
concluding that in all of the above contracts the consideration 
agreed was proportionate to the nature of the contracts’ subject 
and the current state of the market. 
 
As regards the formal correctness of the Report on relations, it 
should be noted that the Report did not give a clear indication of 
the actual relationship between individual parties, and it was not 
clear enough as to who in the group was in the position of 
controlling party and controlled party. Given the complexity of 
the whole structure, more attention should have been drawn to 
this section. 
 
In conclusion, it may be reported that the controlling parties did 
not cause any injury to the controlled party or the minority 
owner. This statement is based on all the findings made 
throughout the research while finding answers to all the above 
questions. Considering the scope of information available from 

- 324 -