AD ALTA 

 

JOURNAL OF INTERDISCIPLINARY RESEARCH

 

 

 

7 Opportunities of State Support of SMEs in the Energy 
Sector Based on RES and Smart Grid 
 
The RES projects in Russia are implemented with the support of 
the Industrial Development Fund. Besides, such projects can be 
supported through a special investment contract. Further 
development of small and microprojects of alternative energy at 
the local level can be supported under the terms of syndicated 
lending by means of special project financing societies. Such 
green foundations can be represented by VetroOGK and 
NovaVind public companies. 
 
Positive factors in the development of renewable energy projects 
in the Russian Federation include considerable progress in the 
development of green energy technology. In particular, the 
increase in the efficiency of solar cells and the development of 
storage technologies makes it possible to obtain solar energy 
even in polar latitudes. This leads to increased availability and 
cheaper solar-wind power plants, even in the piece version, not 
to mention combined options. Another development driver is the 
possibility of using hybrid stations that combine the use of 
renewable energy and hydrocarbons. 
 
It should be noted that the greatest interest in renewable energy 
projects is shown, first of all, by nonstate-owned companies. In 
order to increase their interest and, consequently, increase the 
amount of investment, the state needs to create an attractive 
climate for activity in this area. Currently, this is implemented 
through the mechanism of power supply agreements (PSA). In 
particular, such agreements allowed attracting an additional 3.6 
trillion rubles of private investment to the electric power 
industry in 2008-2014. As a result, the installed capacity of the 
country's energy system has already increased by more than 20 
GW, and another 7 GW are coming soon. If the cost 
compensation by the state and the guaranteed purchase of power 
capacities and electric energy have worked for traditional power 
engineering, then, as experts believe, one can expect a similar 
result for the alternative power engineering [14, 15]. 
 
The public-private partnership mechanism is another option for 
cooperation. Today, such cases are rare in Russia and mainly 
depend on the attitude of regional and local authorities. The most 
relevant example is the Center for Alternative Energy, which is 
planned to be created in Khimki near Moscow. 
 
However, small and medium-sized businesses can take the 
initiative to solve together with the authorities the problem of 
getting money for green projects. It is enough to agree on the 
launch of the so-called circulation of green bonds. 
 
The first green bond was issued in 2007. For the first time, such 
securities were traded on the Luxembourg Stock Exchange in 
2016. But as far as by the beginning of 2018, investors have 
bought green bonds for 384 bln dollars worldwide. As of 2018, 
the largest amounts of financing for alternative energy have been 
attracted through green bonds by the USA (82 bln USD), China 
(48 bln), France (43 bln), and Germany (25 bln). Mainly, the 
governments of the mentioned states were the issuers of such 
securities. Note that yet in China the circulation of green bonds 
is widespread only in five provinces. Among the Eastern Europe 
countries, Poland has similar experience. 
 
Small and medium-sized entrepreneurs will be wise to cooperate 
with local authorities to reduce the cost of issuing green bonds, 
and then to increase investment in renewable energy. 
 
In addition, in the light of the fact that there are prerequisites for 
the development of RES through venture funds in order to 
encourage the implementation of renewable energy projects, it is 
necessary to create attractive conditions aimed at developing 
high-risk investments in the Russian Federation, as well as to 
establish a special system of motivation on the part of the state in 
order to create venture funds and companies. It is necessary also 
to carry out constant monitoring of the state of affairs in the 
innovation sector, strengthen the protection of intellectual 
property rights, and provide adequate information support to 

venture investors ensuring a high level of quality and reliability 
of the information provided. 
 
8 Conclusion 
 
In general, it can be argued that alternative energy in Russia 
continues developing. However, in the short term, the main 
burden falls on private companies, including SMEs in the energy 
sector. The state, for its part, should create the most favorable 
working conditions for them, knowing what benefits it will bring 
in the future. 
 
According to expert assessment [11], the combined effect for the 
Russian economy from the renewable energy projects 
development will amount to 200 bln rubles. At that, over 80 bln 
rubles will go directly to the budgets of different levels and 
extrabudgetary funds in the form of taxes, duties, and insurance 
premiums. Export income will exceed 90 bln rubles, while the 
environmental costs will decrease by 20 bln rubles. In the field 
of alternative energy, 25,000 jobs will be created and more than 
100,000 jobs will appear in the related industry sectors. 
 
Expected results from the implementation of Smart Grid systems 
include the following: 
 


 

using energy resources more efficiently; 



 

improving the reliability of power supply, reducing the 
time of emergency shutdown;  



 

increasing the utilization efficiency of electrical networks’ 
equipment; 



 

increasing transit amount of electric energy (up to 40-50%) 
excluding construction of new grid facilities; 



 

reducing the cost of electric energy production and energy 
loss in electric networks; 



 

activating distributed generation and overall growth of 
RES application; 



 

reducing the adverse environmental impact of energy 
facilities (reduction of CO2 emissions into the 
atmosphere); 



 

providing two-way communication with the consumer; 



 

identifying irrational use and theft of electric power, 
damage to equipment, as well as reducing the cost of 
energy resources when implementing differentiated tariffs 
that is very important and appropriate for SMEs. 

 
In the framework of the implementation of Smart Grid systems’ 
concept and methodology, the requirements of all stakeholders 
should be taken into account. This concerns the state, generating, 
network, and energy supply companies, as well as consumers, 
and equipment manufacturers. 
 
In addition, a synergetic and a multiplicative effect from the 
development of alternative energy and Smart Grid systems is 
expected, assuming the impact of this industry sector on the 
GDP of the Russian Federation through the development of 
metallurgical, engineering, and electrical industries, as well as 
power electronics, transport, and telecommunications sectors, 
information technologies, production of innovative energy-
saving building materials, etc. 
 
Literature: 
 
1.

 

Rifkin, J.: The Third Industrial Revolution: How Lateral 

Power Is Transforming Energy, the Economy, and the World. 
Palgrave Macmillan, 2011. 
2.

 

Ostroukhova, N. G.: Biznes-processy predpriyatij TEHK: 

ponyatie, soderzhanie, klassifikaciya [Business processes of fuel 
and energy complex enterprises: Concept, essence, 
classification]. Siberian Financial School: Siberian Academy of 
Finance and Banking 2012; 1(90): 118-122. 
3.

 

Kirilenko, A. V. (Ed.): 2014. Intellektualnye 

ehlektroehnergeticheskie sistemy: ehlementy i rezhimy 
[Intellectual electric power systems: Elements and modes]. Kyiv: 
Institute of Electrodynamics of NAS of Ukraine. 
4.

 

Kennet, M.: Typology and frameworks of Green Economics: 

Proceedings of the Green Economics Methodology Conference 

- 358 -