AD ALTA 

 

JOURNAL OF INTERDISCIPLINARY RESEARCH

 

 

 

capacity of the regression analysis (the determination coefficient 
r2 = 0.9803 = 98.03%, thus the model used explains up to 
98.03% of the relationship between monitored variables). 
  

 

 

Figure 6 FDI inflow and average wage growth in Slovakia in 

2003-2017 

Source: Authors’ results 

 
5 Conclusion 
In the paper we dealt with the relationship between FDI and 
Slovakia's economic growth represented by selected indicators. 
We wanted to find out how the inflow of FDI affects 
unemployment. Governments advocate that FDI is also 
beneficial in reducing unemployment. We do not agree with this 
statement, because our research has brought results that, with 
zero FDI inflows, the unemployment rate reaches 13.758%, 
while FDI of 1 mil. EUR only a slight reduction in 
unemployment of 0.00007. Also, the view of data point 
distribution (data points are scattered unevenly around the 
regression line) indicates that the relationship between the 
variables being examined is very weak. There are several studies 
that deal with empirical research into the relationship between 
GDP and FDI and confirm the results of our research. In the case 
of the dependence of GDP and FDI in Slovakia, the Pearson 
correlation coefficient reached 0.9865, which indicates a strong, 
positive, statistically significant correlation between FDI and 
GDP variables in Slovakia in the period under review. This 
means that the inflow of foreign investment has significantly 
affected the GDP growth in Slovakia in the period under review. 
There is a dependence where FDI inflows have a positive and 
important impact on GDP growth. Another relationship 
examined was the relationship between average nominal wages 
and FDI. Here, too, the hypothesis of dependence between the 
pair of variables examined was confirmed: FDI and the average 
nominal wage in Slovakia. Thus, the inflow of foreign 
investment into Slovakia was significantly affecting the increase 
in the average nominal wage in the period under review. The 
results of the regression analysis, respectively the linear 
regression with the regression line equation speaks of the 
growing average nominal wage trend depending on the inflow of 
foreign investment into Slovakia. 
 
Literature: 
 
1.

 

Bevan, A., & Estrin, S. The Determinants of Foreign Direct 
Investment in Transition Economies. Centre for New and 
Emerging Markets, London Business School 2001. 
Retrieved from http://deepblue.lib.umich.edu/bitstream 
/handle/2027.42/39726/wp342.pdf?sequence=3 

2.

 

Bevan, A., Estrin, S., & Meyer, K. Foreign investment 
location and institutional development in transition 
economies. International Business Review, 13(1), 2004 43-
64. Retrieved from http://www.sciencedirect.com/sci 
ence/article/pii/S0969593103001082 

3.

 

Blanc-Brude, F., Cookson, G., Piesse, J., & Strange, R. The 
FDI location decision: distance and the effects of spatial 
dependence. International Business Review, 23(4), 2014. 
797-810. https://doi.org/10.1016/j.ibusrev.2013.12.002  

4.

 

Bobenič Hintošová, A., Bruothová, M., Kubíková, Z., & 

Ručinský R. Determinants of foreign direct investment 
inflows: A case of the Visegrad countries. Journal of 

International Studies, 11(2), 2018. 222-235. doi:10.1425 
4/2071- 8330.2018/11-2/15 

5.

 

Brada, J. C., Drabek, Z., & Perez, M. F. The effect of home-
country and host-country corruption on foreign direct 
investment. Review of Development Economics, 16(4), 
2012. 640–663. https://doi.org/10.1111/rode.12009 

6.

 

Brakman, S., Garretsen, H. Foreign direct investment and 
the multinational enterprise. Association for evolutionary 
economics. 2008. Retrieved from http://mitpress.mit.edu/si 
tes/default/files/titles/content/9780262026451_sch_0001.pdf 

7.

 

Dudas, T. Priame zahranicne investicie v slovenskej ekonomike 
[Direct foreign investment in the Slovak economy]. Bratislava: 
Vydavatelstvo EKONOM. 2010 (in Slovak). 

8.

 

Dunning, J. H. Explaining changing patterns of 
international production: in defence of the eclectic theory. 
Oxford Bulletin of Economics and Statistics, 41(4), 1979. 
269-295.  https://doi.org/10.1111/j.1468-0084.1979.mp410 
04003.x 

9.

 

Dunning, J. H. The Eclectic (OLI) Paradigm of International 
Production: Past, Present and Future. International Journal of 
the Economics of Business, 8(2), 

2001. 

173-190.  

https://doi.org/10.1080/135715101100514 41 

10.

 

Dunning, J. H. ‘Trade, location of economic activity and the 
MNE: a search for an eclectic approach’, in B. Ohlin, P.O. 
Hesselborn and P.M. Wijkmon (eds.) The International Location 
of Economic Activity, London: Macmillan,  1977.  395-418. 

11.

 

Fabus, M. Impact of foreign direct investment on unemployment 
development in selected regions of Slovak Republic. Economic 
Annals-XXI 155(11-12), 2015. pp. 63-66  

12.

 

Fabus, M. Current development of business environment in 
Slovakia and Czech Republic, Entrepreneurship and 
Sustainability Issues, 5(1): 127-137. 2017. http://doi.org/10 
.9770/jesi.2017.5.1(10)  

13.

 

Fabus, M. Business environment analysis based on the 
Global Competitiveness Index (GCI) and Doing Business 
(DB): case study Slovakia, Journal of Security and 
Sustainability Issues 7(4): 831-839. 2018. http://doi.org/ 
10.9770/jssi.2018.7.4(18) 

14.

 

Fabus, M.; Csabay, M. State aid and investment: case of 
Slovakia. Entrepreneurship and Sustainability Issues, 6(2), 
480-488.  2018. http://doi.org/10.9770/jesi.2018.6.2(1) 

15.

 

Haviernikova, K., Kordos, M., Navickas, V. The motivation 
of Slovak small and medium entrepreneurs towards cluster 
cooperation, Transformations in Business and Economics, 
Vol. 17, Issue 3, 2018. pp. 91-101 

16.

 

Hindls, R. et al. Statistics for Economists. 2007. Praha: 
Professional Publishing (in Czech). 

17.

 

Kaminska T.  Is the ’Flying Geese’ Paradigm useful to 
explain advancement in the European Union by means of 
FDI phenomenon?, Journal of International Studies, Vol. 9, 
No 2, 2016. pp. 9-24. DOI: 10.14254/2071-8330.2016/9-2/1 

18.

 

Paul, A.,  Popovici, A.C., & Calin, C.A. The attractiveness 
of CEE countries for FDI. A public policy approach using 
the topsis method. Transylvanian Review of Administrative 
Sciences. Issue 42, 2014, pp. 156-180 http://www.rtsa.ro/tr 
as/index.php/tras/article/view/96/92 

19.

 

Tancosova, J. Foreign direct investments and their influence 
on the economic development of Slovakia. Economic 
Annals-XXI, 3-4(1), 2013. 

31-34. Retrieved from 

http://soskin.info/ea/2013/3-4/zmist.html 

20.

 

Tancosova, J. Investment attractiveness of Slovak republic 
and its determinants. Economic Annals-XXI, 3-4(1), 2014. 
8-11. Retrieved from http://soskin.info/userfiles/file/2014/3-
4_2014/1/Tancosova.pdf 

21.

 

Tvaronavičienė, M. Toward efficient policy making: 
forecasts of vulnerability to external global threats, Journal 
of Security and Sustainability Issues, 7(3), 2018. 591-600. 
https://doi.org/10.9770/jssi.2018.7.3(18) 

22.

 

Slovak National Bank (Official website). Statistical Data. 
Retrieved from http://www.nbs.sk 

23.

 

Statistical Office of Slovak Republic (Official website). 
Statistical Data. Retrieved from http://portal.statistics.sk 

 
Primary Paper Section: A 
 
Secondary Paper Section: AH 

- 72 -